去年底以来，我国银行新增贷款增长迅速，今年前4月人民币各项贷款增加5.17万亿元，同比多增3.37万亿元，其中今年1月份1.62万亿元的巨额贷款增量，引起金融界人士的关注。有关专家表示，贷款增加显示出我国刺激经济的货币政策初见成效，对经济发展有积极和正面的效应。但当前的密集放贷，新增贷款在“放量增长”的同时也使银行面临的风险明显加大。在目前各地投资热情高涨的背景下，有关部门必须多措并举，防范银行业出现新一轮大规模的呆坏账。     

　　大规模投资中部分项目贷款存在风险     

    近期政府主导的项目吸引了大量银行新增贷款，但是在这些项目中，有的已经暴露出风险。“这一轮各地规划上马的项目中，有一大批机场和高速公路项目，档次高，数量多。机场规划得像公共汽车站，高速公路紧得像蜘蛛网。”南京一位银行负责人介绍，江苏的高速公路密度居全国第一，但是到目前为止，全省主要的高速公路中，只有沪宁高速、沿江高速两条能赚钱，其他的如宁淮高速、宁杭高速等都因为车流量不足亏损。在经济欠发达地区，高速公路上没车跑，有的机场修了多年，也没有飞机，还要靠财政支付长期拖欠的贷款。现在新上马的机场、高速公路项目，短期内促进了内需，但这些项目本身不能带动终端消费，不能形成资金周转，以后银行的资本金会被大量占压。

    在金融危机背景下，各地政府为刺激经济增长，纷纷开展大规模投资，铁路、公路、机场等基础设施纷纷上马。陕西省在40天内开工了9条高速公路，河北省立项了30多条高速公路，湖南省规划建8条高速公路，东部某省计划投入数百亿修机场，几乎每个地级市都有机场。东部某市一名发改委官员坦言：“原先需要半年才能审批下来的项目，现在一个月就批了。有的项目的前期工作草率，存在一定隐患。”

    目前商业银行的中长期贷款主要围绕政府扩张性财政政策投资领域，各商业银行争夺有限的“财政项目”意向与热情高涨。中国工商银行发布的报告披露,今年1月份工行各项贷款增加1171亿元,其中693亿元投入电网、铁路、核电、公路等国家重点项目建设，占比接近60%。

    半月谈记者采访了解到，现在银行业人士普遍认为，中央项目风险不大，地方项目风险大。地方项目短期内风险不大，但是长期风险很大，主要是因为地方项目中无效投资太多。一些地方政府的城投、城建、交通等融资平台，都在超额融资，这些融资平台现在不考虑还款来源，而是通过不断扩大规模，用新贷款还旧贷款。如果银行资产大量积压在这类项目上，流动性必然减弱，风险也会加大。     

    银行“逆势”增贷将导致不良贷款率上升     

    根据经济规律，在经济下行期间，商业银行会主动收缩贷款以预防信贷风险，如果放松就会面临风险。最近我们银行集体“逆势”增贷，理论上未来我国银行总体不良贷款率肯定要上升。

    银监会有关负责人表示，我国银行面临的最大的风险还是信用风险。在美国，GDP每下降一个百分点银行不良贷款就会上升0.3个百分点，这一规律在我国同样存在。从历史来看，1997年到2001年间，我国每年增加不良贷款六七千亿元。从最近来看，去年商业银行不良贷款下降7000多亿元，比例下降0.8个百分点左右，但如果分季度分析，情况就很不乐观，仅4季度就增加不良贷款490亿元。

    记者调查发现，目前银行普遍面临两方面压力，一方面要配合国家扩大内需政策加紧发放贷款，完成指标任务；另一方面，要与其他银行争夺项目资源，必然会放松对贷款审查的要求，埋下风险。

    江苏银行去年贷款增幅达到36％，共放贷56个亿，不少贷款投向了政府项目。江苏银行副行长刘昌继说，过去政府项目贷款多数是以土地做抵押，但是去年以来土地出让数量减少，价格下跌，导致大量以土地为抵押或以土地出让收入为主要还款来源的政府背景的项目贷款、政府融资平台公司贷款的第二还款来源不稳定。加之受经济下行影响，地方财力下降且支出增加，目前的担保其实有很多是凭借地方政府的信誉。“现在最担心的是政府在财力不足的时候，会发生拖延还贷的现象。”

    江苏银监局最近的调查显示，全省各市地方政府负债水平不一，不少地方的基础设施、开发区项目偿还利息困难，偿还本金更没有希望，政府项目信用风险增加。江苏银监局经济师喻桂华认为，今年地方政府财政必然受金融危机影响，今后一个时期应警惕地方政府项目风险与金融风险的相互转化。     

　　多措并举把好贷款激增的风险阀门     

    银河证券首席经济学家左小蕾表示，最近银行突发式的大规模信贷增加，必然会带来今后呆坏账增加的担心。配套政府项目的政策性新增贷款的大幅增加伴随的低投资效率，是银行体系不可忽视的隐忧。

    银监会有关负责人指出，在当前经济下行背景下，银行面临两难选择：既要为保增长促发展服务，又要防范贷款风险。银行在具体发放贷款过程中，必须把握好资金流向，做到有保有压、区别对待，对符合国家产业政策同时又是暂时遇到困难的要支持，但对有的项目必须毫不手软，防止贷款流入业已产能过剩而需求又一时无法提升的行业。目前面临的一个问题是，产业发展的指导目录细化不够，银行在贷款审核时缺乏进一步指导。

    业内人士指出，为应对可能存在的贷款风险，各大银行应该加大计提力度，使拨备与风险水平相适应，防止银行为了业绩报表降低拨备。国外的银行拨备不用交税，但现在我们1元钱的拨备要花银行1.25元，有0.25元的税，客观上在政策上是不鼓励拨备。

    非常时期要有非常之策。过去在亚洲金融危机的大背景下，我国为处置四大国有银行的不良资产，成立了四大资产管理公司，经过大规模资产剥离才使银行资产质量大幅提升。在这次国际金融危机中，我们在刺激经济增长的同时，必须从金融安全和国家战略的高度，严格监管标准，把好风险控制，严防银行业出现新一轮大规模呆坏账，保障银行业健康发展。