这是短期能经济增长的影响。除去经济发达国家，从现在来看，除去中国和印度之外，尤其是俄罗斯的经济非常不乐观，原来预计俄罗斯经济增长率能够达到5%，现在很有可能在1—2%。尤其奥巴马上台以后，美国的贸易保护主义非常明显，2007年金融危机爆发以后，到08年的第三季全球的CPI指数一直是上升的，从去年的下半年开始，在主要经济的物价一直在下降，现在主要经济可能发达国家09年都要进入通货紧缩状态，这是发达国家最担心的问题，这个东西越来越便宜，对国家来说这是非常糟糕的事情，因为通货紧缩，老百姓不愿意消费，你的钱放到口袋里在升值，减少消费，经济会继续下滑，这是它最不想希望看到的。日本的泡沫经济崩溃以后，就陷入了这种状态，所以近期内我们看到发达国家不顾一切的根本不担心未来的通货膨胀，猛劲印钞，但是这种大规模的银行放松货币政策跟积极的财政政策，在将来一旦走出金融危机或者金融市场趋于稳定以后，有可能从通货紧缩进入了通货膨胀。为什么现在一直往里入资，物价不涨呢？最主要是货币不流通了。现在整个经济没有资金，政府注资以后银行不贷款，不贷款就无法流通。整个货币量就会成倍提升，所以短期内的通货紧缩和中期内的通货膨胀这是巨大风险，跟这个相关的风险因为跟我们直接相关，如果我们认定一旦走出金融危机，或者在未来一年金融市场趋于平稳，美元就会陷入下降，近期内上周美国决定购买美元国债，实际上打出了第一个警告，就是市场开始预期，美国现在的经济政策将来肯定是要造成通货膨胀，通货膨胀的结果就是美国货币不值钱，美元贬值对中国将来有好处，因为人民币和美元是绑在一起的，美元兑换其它货币贬值，我们对欧元、日元也相对贬值，我们持有的大量美元资产也大量贬值。如果这是短期影响，作为企业，在面对这场金融危机的时候还需要关注一个中长期的问题，就是走出这场金融危机。

    现在很多高级政府领导人都认为走出这场金融危机以后中国的出口还能恢复到危机前20%、30%的数字，这场危机最根本的原因是因为美国长期以来的负债消费，就是靠借钱支撑消费，进而拉动经济持续增长，这是不可持续的，下面要做的事情是什么呢？就是减少消费，增加投入，这是美国乃至欧洲的大多数国家必须要做的工作，而这个东西不是短期内能够完成的。美国的私人消费在过去20年一直在1%左右，在最近三个月里已经出现了明显的回落，从去年第四季度0左右，到2月份美国的储蓄率已经上升了5个百分点，对美国储蓄消费减少，最悲观的估计，我们刚才提到美国的私人消费对经济增长的贡献度是70—72%，经过这场危机以后有可能会下降10个百分点，下调到60%，而美国经济占全球的比重将近四分之一，可想而知，全球的经济在未来会有什么样的影响。中国受影响最直接的就是以来对美国市场、对发达国家市场出口的企业。

    中长期的影响，作为投资的企业家，我们面对这场经济危机，在走出这场经济危机以后，下一轮经济增长的热点在哪里？在过去的十几年间国际经济的增长主要依赖于      ，在未来十年内发达国家的金融业再度增长这个可能性几乎没有，因为所谓的银行的金融机构    化这个工作会持续行长时间，而发达国家的实体经济在过去一段时间都已经外包出去了，而外包出去按照市场过渡的决定，不可能把外包出去的产业重新调回来，这是主要的，靠什么来从唯一的贷款进入新一轮的经济增长呢？这是全球关注的焦点，从政府层面需要关注，从企业层面同样也需要关注，因为这方面有过成功的经验，也有过失败的经验，比如说日本在80年代的时候曾经对计算机、信息产业的判断，当时它认为信息产业未来的发展是计算机的    ，结果导致了日本在信息产业上的严重滞后，现在人们认为可能的产业是围绕环境保护形成的新能源有可能成为下一个经济发展的支点。

    最后我想谈一点对中国经济应对经济危机的选择，中国从来没经过这样的危机，虽然经历过2001年的泡沫经济，刚才有一个企业家谈到，中国经济和全球经济的融合度越来越大，当时中国的企业和国际企业的接轨连一半都不到，所以谈到中国经济对国际影响的时候，我想最主要的就是价格，宝钢价格的变化无疑要求所有的企业家必须在它的投资战略、销售战略、生产战略作出全部的调整，从最宏观层面来说，我们看经济工作会议，国际经济危机应该      ，用总书记的话，国际金融危机会对      ，但是我们看到面对金融危机给我们带来直接影响，并且这种影响甚至是按天来计算的情况下，我们的经济政策就很难兼顾到      ，为什么去年经济工作会议在召开之前，国务院就已经出台了这种救助措施？这在以往历史上都没有的，所以在面对外部需求下降的情况下，谁都知道应该扩大内需，而扩大内需的重点应该扩大消费。这是困扰中国经济一个中长期的决策。可是提高消费没有可操作性，我们知道消费没有真正的约束，其次更重要的是我们的国民收入中劳动力消费所占的比重，资本所占的比重，而这一点取决于生产要素价格的机制不健全，等着我们去改革那些东西，黄花菜早就凉了。

    我们是不是通过投资拉动经济增长，进而拉动就业，进而最终带动消费力增长，所以扩内需、保增长、调结构、促民生。前两项是短期的，后两项是中长期的。现在从理论上和决策上最担心的是后两项，后两项不仅可能没有完成，而且对企业      ，因为经济结构最主要的功能应该是消除    ，而长期以来中国经济产业过程      ，面对全球外汇需求下降，我们的政策导向有可能会导向产能增加的趋势，很多地方可能原来重复建设，或者是因为环境保护标准被否，现在包装一下，重新推出。地方政府和中央政府是一个利益冲突，地方政府想国家有这么多的投资，如果我不趁这个机会，可能就丧失了一个难得的机会。但是所有的地方政府都这么干的话，整个国家在两年以后或三年以后将不得不进行新一轮的调整。

    再一个是出口，虽然出口外需在减少，但是中央政府保出口稳定，包括提高货币汇率的水平等等，就是我们不能通过汇率来促进出口，从企业的角度来看，都希望人民币贬值来促进出口，但是在实践中不可行，这就是中国在国际的地位所决定的，中国是世界上第二大国，在全世界贸易逆差之大的情况下，我们基本上是顺差，我们有世界上最大的贸易储备，越来越多的人现在提出保出口应不是简单的保出口增长率，可能需要更多的把重点放在保出口企业，保出口产业，出口企业能够在这场金融危机中生存下来。也有人提出不可能所有产业在经济危机中都能存在，那么应该保护中国的出口竞争力，不次于在周期结束之后国外的战略。需要一步一步的进行调整。

    第四个方面就是面对全球的通货膨胀以及美元汇率的下跌，我们高达两亿美元的外汇储备越来越    ，这两天经济界和金融界随着美国每年收购外汇可能会      ，为什么把这个问题炒这么高呢？他们现在做法跟我们改革开放前的做法一样，就财政部发债，人民银行买单。紧接着中国要求中止以美元为中心的国际货币，为此奥巴马和美国财政马上作出了反应，成为全球关注的焦点，现在中国面临着两难的困难，如果短期之内停止购买美元国债，美元会贬值更快，而我们现在持有的美元资产规模太大，我们不像小国，可以在欧元和日元之间选择，所以很多人说中国在这个意义上对美国人喊价了。

    最后一点就是在面临全球产业结构调整或者方向不明的情况下我们的政府、我们的企业需要高度关注，因为它决定未来全球发展的方向，进而也决定着参与到全球国际竞争，都需要高度关注全球产业结构的调整。这需要我们企业家高度关注。