企业通过相互担保，取得银行联合信用

    愈演愈烈的金融危机，使一些出口型中小企业出口大幅下降，收入急剧下滑，资金链断裂之声，此起彼伏。不过，近期出现的一种做法，有助于缺乏抵押资产的中小企业集体获得银行的贷款，这就是深圳中小企业的“抱团贷款”。

    “抱团贷款”案例及基本流程

    所谓“抱团贷款”，就是几家企业通过相互担保的方式，取得银行的“联合信用”。之后，各贷款合作伙伴各自拿出一部分资金作为保证金，放入该银行指定的账户。一旦出现组内企业违约，银行相应损失首先从担保金额度内获得赔偿，直至扣完担保金为止；若担保金额不足弥补损失时，所有组内企业按约定比率，负无限赔偿责任。

    来看个例子。深圳秋田微电子，是一家生产并出口中小型液晶显示模组及液晶显示器的企业。2008年开始，由于受金融风暴冲击，该企业的出口受到影响，现金流也越来越紧张。另一方面，由于该公司的厂房是租的，也没有机床等大型通用设备，故不符合银行现行放贷要求。与秋田微电子类似，深圳的浩元科技、泰银利、新合程物流等企业也面临着现金流危机，这些企业也缺乏符合银行要求的可抵押资产。

    这四家企业还有一个共同点：都是一个行业组织—广东省高科技产业商会的会员企业。在该商会的牵头组织下，2008年11月，秋田微电子与包括浩元科技、泰银利、新合程物流在内的其他20多家会员企业一起，向浦发银行提交了“抱团贷款”的申请。

    2008年12月，浦发银行同意让秋田微电子、浩元科技、泰银利、新合程物流等四家公司组成“抱团小组”。经过4家企业的相互确认后，浦发银行向该小组发放贷款。其中，对秋田微电子的贷款额度为400万元，四家企业提交的保证金数额，为各自贷款额度的25%。从提交贷款申请，到授信额度下达，仅仅花了1个月时间。

   如果要将“抱团贷款”的具体操作流程做一个简单的梳理，可概括为以下5个步骤：

    1.商会出面筛选有贷款需求的优质会员，向银行推荐；

    2.银行再次筛选，将其选定的企业按相互熟悉和了解的程度进行分组；

    3.商会召集各组企业，确认组内企业相互了解，愿意相互提供合适比率的信用担保；

    4.商会召集各组企业与银行对接，商议一揽子贷款协议；

    5.在确认银行可给予企业贷款额度后，组内企业与银行共同签署协议，并与每个企业法人代表签订责任书。

    “抱团贷款”背后逻辑

    1.商会的角色

    从操作流程中可以看出，商会在促成银行发放“抱团贷款”的过程中，发挥了非常重要的作用。这主要是因为，商会每天所从事的具体工作，都与会员企业密切相关，商会对每一家会员企业的基本情况以及近期动向，都有一个大致的了解。对银行来说，由商会牵头，筛选会员企业向银行申请贷款，相当于是在无偿帮助银行甄别、筛选客户。这样，在企业与银行间，商会就起到了一个能为两者都带来利益的“桥梁”作用。

    2.银行为何会放款？

    “互保”的形式，有助于企业控制风险。以秋田微电子等4家企业为例，如果有企业到期无法还贷，可以先从4家企业的保证金账户里扣；扣完了，还可以将未偿贷款分摊给其他企业；最差的情形，是这4家企业全都还不起贷款，集体倒闭。但这种情形出现的概率实在太小，毕竟4家企业都是经过了商会和银行双层筛选的。

  另外，以浦发银行与4家企业达成的保证金比率（25%）来看，浦发银行其实已经做好了其中1家企业还不上贷款的准备。

    3.对企业的潜在“隐患”

    虽然此阶段能够获得银行贷款是件好事，但这种“抱团”的方式，也使企业存在两点潜在“隐患”：

    a.贷款利息高。如前文所述，“抱团贷款”的贷款利率，是在央行现行基准利率的基础上上浮10%，是一个很高的利率了。企业在接受贷款时，最好算好成本，想清楚“我们企业最多需要多少钱”，否则，就要白付给银行一些不必要的利息了。还是以秋田微电子为例，浦发银行原本给予其1000万元的贷款额度，但秋田微电子最终只接受了400万。

    b.可能受其他“抱团企业”牵连。“抱团贷款”另一个潜在“隐患”，来自于“抱团小组”的其他企业。做个最极端的假设，如果浩元科技、泰银利、新合程物流等3家企业到期都还不上款，秋田微电子不仅将损失保证金账户中属于自己的那部分，还要按约定担保比率替其他3家还债。