中国银监会发布的2012年监管年报指出，今年重点监控信用违约、表外业务关联和外部传染风险三大金融风险。

　　从2011年四季度后，银行业不良贷款呈现出上升趋势。商业银行2012年末不良贷款余额为4929亿元，比年初增加647亿元，不良率为0.95%。截至今年3月末，商业银行不良贷款余额较年初进一步增加了340亿元，且不良率上升至0.99%，已连续六季度反弹。

　　可以说，在上述三大风险中重点还是信用违约金融风险。它来自这样几个方面：地方融资平台风险没有得到有效遏制。总量从2010年的10.7万亿元增加到2012年的12.85万亿元，占GDP 25.1%。两年增加两万多亿元。其中，平台贷款从2010年8.5万亿元增加到2012年9.3万亿元，还不包括信托融资。地方融资平台债务被称为永不会到期的债务，贷款被称作永不到期的贷款。风险之大可想而知。

　　产能过剩带来的信用违约风险。前几年大投资造成的产能严重过剩。继光伏产业、钢铁产业过剩后，电力、煤炭经营都已经出现不景气状态，产能过剩很快就会来临，信用违约风险将会接踵而至。房地产行业不良贷款虽然去年出现“双降”，但是，随着调控力度加大，是信用违约风险的一个不可忽视的爆发点。因此，防范银行业信用违约风险是重中之重。

　　包括理财产品在内的表外业务关联风险也进入了密集爆发期。目前，在银行理财产品和代理销售理财产品上暴露风险点不少。除了加强监管以外，关键在于规范银行业的中间业务行为，彻底禁止银行从事杠杆率高的各类金融产品发售代销。至于说“民间融资、非法集资等外部风险传染”，只要建立起银行业与这些外部风险的防火墙就可以了。

　　银监会所说的三大风险，主要是如何防止银行业内部风险，即：如何防止金融监管笼子内的风险。而没有涉及监管以外的社会融资风险，比如：民间借贷风险、高利贷风险、非法集资风险、小额贷款公司、担保公司等各类风险。2012年全年社会融资规模为15.76万亿元，人民币贷款占同期社会融资规模的52.1%，也就是说，有48%的社会其他融资在监管上处于缺位状态，仅2012年就有7.6万亿元。监管笼子以外社会融资规模越来越大，风险也越来越高，对这些类似影子银行监管上的缺位，正在给中国埋下巨大金融风险隐患，不排除成为金融危机爆发的根源。余丰慧