未来两年才是金融危机最凶悍的阶段

网易财经：中国一定很揪心，我们是他们最大的债主，我们有很多他们的国债？

张庭宾：这样出现了大家对美元越来越没信心，就会抛售美元，大家到这个时候会发现，一旦认为再想获得纸面财富的膨胀，或者是暴涨不可能的时候，大家开始来寻求自己的财富保值的时候才会发现什么是让我能够保值的东西，什么是能够让我的财富进行保险的东西，他就会发现大众商品，就会发现真正的物质财富，就会发现黄金。如果大家都去追黄金，价格上涨是一方面，就会收缩，当你买了黄金存下来的时候，对货币的消灭是非常厉害的。消灭之后他不进入流通了，货币也没有了，所以会引发金融危机最凶悍的一个阶段。

网易财经：所以您认为现在不是最凶悍的？

张庭宾：这个不是，最凶悍的阶段是液态货币向固态货币的回归，收缩，然后同时的话还有原来没有收缩完的其他的货币，像业态货币再向固态货币收缩，那个时候会出现全国美元大崩溃的状况，美元真正大崩溃的话，在未来的两三年之内可能会发生。

金融危机——伪反弹——货币危机

张庭宾：简而言之，金融危机的这几个阶段，第一个阶段是叫金融危机，或者叫金融流动性收缩的危机，第二个阶段是伪反弹，到第三个阶段就是货币危机，就是美元崩溃，第四个阶段金融可能以黄金为核心的全球货币系统的存购，我是这么看的。这个说的比较远了，那这个跟中国的老百姓有什么关系呢。

未来：升值？通胀？人民币停止国际化？

网易财经：对啊，跟我们有什么关系，跟我们国家和政府有什么关系呢？

张庭宾：这个关系大了，我们中国的股民也好，中国的投资者也好，我们现在考虑的比如股票的市盈率多高，这只股票有没有造假，考虑的都是小前提。那么中前提的话就是大家往往会忽略，就是热钱，热钱的话好在经过了我们两三年、三四年的启蒙，大家对热钱越来越重视了，也开始把热钱作为一个重要的研究项。但是问题是我们现在对于作为大前提的美元崩溃的东西，大家基本上没有认识，这个如果大家搞不清楚大前提的话，其他的所有都会进行改变。那么大前提会出现什么情况？就是刚才我讲到的，如果美元大崩溃了，美元大幅度贬值，对于黄金价格，对于物质商品的价格贬值的话，就会导致我们人民币也会出现问题。那么如果是美元大幅贬值，然后再大幅贬值之后到很低的时候，他再用十个旧美元换一个新美元，新的美元拿黄金挂钩，这种情况的概率已经蛮高了，可能出现50%以上的概率，如果出现这种情况中国怎么办？中国的办法，第一个办法就是我们对美元升值，美元贬值我们升值，但是这个不可能，为什么呢？因为前一轮我们对美元升了20%，我们的工厂就受不了了，再加上流动性收缩，货币的紧缩。

网易财经：企业基本上死得死伤得伤。

张庭宾：对，所以我们不得不救市，20%都升不了，现在能升多少？而美元可能出现的是50%、80%、90%的贬值，你对冲不了。第二个方法可能出现人民币跟随美元大幅贬值的情况，美元贬多少，我们人民币贬多少，当然好在我们国内物质供应还是比较充沛的，我们可能会控制贬值的幅度不是美元那么大，但是你要跟着美元贬，因为你经济的外向依赖性已经很高了，你的贸易依存度已经超过70%了，在全世界各个大国当中没有这么高的，所以你不得不跟随美元贬值，那么国内就会出现严重的通货膨胀。到了这个时候，如果一旦美元跟黄金重新挂钩，我们发现我们会遭遇更大的危机，为什么呢？如果美元跟黄金挂钩了，那么美元就安全了，美国人轻装上阵了，为什么这么说呢？假如他的债务，因为美国是负债国家，假如他的债务90%都没了，他一下子又轻松上阵了，他又成大赢家了。但是中国是债权国家，又会出现比如你外汇储备的90%就没了，国内会出现严重的通货膨胀。那么你如何稳定你的人民币呢？如果形成人民币国际信誉呢？你没有黄金，你现在没有足够的黄金跟人民币挂钩，那么出现这种情况的话，我们人民币的国际化会彻底终止，我们人民币的信誉会受到极大的损伤，我们最后可能连我们的金融系统，我们整个的社会稳定可能都难以得到保障。

黄金储备是我们最大的短板

网易财经：所以张老师用“黄金保卫中国”是一点都不耸人听闻的？

张庭宾：我们中国现在最大的短版是什么？就是黄金储备。我们现在最大的弱点就是我们的人民币太弱了，而且尤其是人民币后面没有黄金抵押，这个是非常非常麻烦的一件事情。

网易财经：那我们怎么办呢张老师，关键是我们知道我们的黄金储备很少，刚才您也分析了这一点非常的重要，关键是下一步我们应该怎么办，怎么样增加我们的黄金储备？

张庭宾：我们中国的黄金储备的话，现在官方公布的是1054吨，大概今年3月份的时候宣布增加了354吨，这比以前来说是小有的进步。

网易财经：但是还不足美国的1/10。

张庭宾：对，问题是在这，有一种说法目前的1054吨黄金有600吨不在中国，有600吨可能是在美国，我们自己的黄金可能只有354吨。这种说法的话，比如说央行他们一直没有回应过到底是真的还是假的，当时的说法是加入IMF的时候，加入WTO的时候有一些内部协议。也就是说我们现在的黄金真的是太少了，你这一点黄金的量，万一出现了人家拿黄金洗牌，像打牌一样，我换一套新牌，那你的牌就洗光了，所以这个问题是现在中国最大的要害，七寸吧。