房地产行业是资金密集型行业，拿地、建楼……需要大量的资金支撑其运转。中国房地产企业的融资渠道单一，主要靠商业银行贷款。因此，银行与房地产企业拴在了一根利益链上。如果房价大幅下跌，出现房地产开发商倒闭潮，银行业是否还能独善其身？

　　从2008年开始，房地产市场持续降温，某些地区的房价已经开始下跌。并不乐观的市场环境，对银行究竟产生了哪些影响？

房地产业VS银行，难兄难弟

　　按照以往发生经济危机的规律，房地产业萎缩之后，银行业发生危机的可能性极大。根据国际货币基金组织经济学家对涵盖日本、加拿大、墨西哥、瑞典、芬兰、西班牙、泰国和马来西亚等国11次银行危机的研究，发现实际房地产价格上涨超过20%，并在随后两年时间里跌幅超过15%，即为银行出现问题的先兆。在这11个研究案例中，在该国房价上涨到最高值之后，两至三年内均爆发了银行危机，无一例外。

　　早在2008年4月，华远集团总裁任志强就表示，现金问题不会让地产商死掉，要死也是银行先死。

　　中国房地产业和银行业的利益“绑”得到底有多紧？

　　2008年9月，中国社科院金融研究所研究员易宪容撰文认为，房地产价格下跌对国内银行业的风险，可以从三个方面分析：一是房地产抵押物的风险；二是房地产开发商银行信贷的风险；三是个人住房按揭贷款的风险。

　　易宪容认为，相比之下，后两个风险目前都是可控的。根据央行的数据，房地产贷款占银行体系贷款余额的比重不高。到2008年9月底，我国房地产开发贷款余额为1.97万亿元，占整个国内银行体系贷款总额的6.66%左右。而美国2007年6月份房地产开发贷款占全部贷款余额的23%。我国个人住房按揭贷款余额为3.3万亿元，占整个国内银行体系贷款总额的11.1%左右。而美国2007年6月份按揭贷款余额占全部贷款的34%。美国的数据中并不包括由非银行金融机构发行的数万亿美元的抵押贷款衍生产品。在我国，根本不存在房地产贷款的相关衍生品。另外，我国的贷款审查机制也相对较严。

　　第一个风险对银行的影响最大。就中国的情况而言，地产商的贷款主要是土地抵押贷款。如果土地价格迅速下降，必然会让土地抵押物价值下跌。比如，如果一块土地在最高位时评估市值为10亿元，银行风险定价为60%，这样，房地产开发商在拿地时可以从银行获得6亿元贷款。但是，当土地价格下跌50%时，这块土地的抵押价值只有5亿元。如果此时地产商倒闭，银行就算以5亿元的价格把这块地拍卖掉，也会损失1亿元，风险显而易见。

风险几何，银行业缄默不语

　　某国有大型商业银行的风险管理人士说：“如果地价下跌35%，对银行的影响就会非常大。”在这个判断之中，目前存在着多个不可知变量。

 
首先，地价是否会下跌30%？茅于轼、汤敏、易宪容等经济学家在接受《新财经》记者采访时都认为，短期内，这种可能性并不大，银行业的风险目前处于可控范围之内。其次，全国范围内，有多少开发商倒闭也是一个未知的谜题。再者，我国商业银行以房地产作为抵押物的贷款占总贷款的比重有多大？其中有多少是开发商拿地的贷款，又不得而知。易宪容认为，全国范围内的地价暴涨是在2007年，2007年以前的抵押贷款风险会低一些，风险高的只是在2007年以后。

　　地产商倒闭对银行影响到底有多大？记者联系了各大商业银行，希望听到他们的真实声音。记者准备了如下问题：与土地相关的贷款在各个商业银行全部贷款中的比例；在各个商业银行贷款的地产商的还款情况和经营情况；对已经出现的“烂尾楼”和资金链问题的地产商，银行是否会收回贷款质押的土地，在土地的收回和拍卖过程中，银行会有人力、物力、资金的投入，这会给银行带来多大损失？