我国银行业对欧债风险敞口处于可控的范围之内，不良贷款余额和不良贷款比率总体处于“双降”趋势，但监管机构要加强与欧洲银行有业务往来的我国银行的监管与审查工作，以规避欧洲银行风险的蔓延。

■本报记者 王月金■见习记者 宋晓亮

    随着欧债危机的加剧，欧洲银行业流动性面临枯竭，国内银行近期也传来了叫停与欧洲银行之间的外汇掉期交易业务的声音，2008年雷曼倒闭前的一幕似乎正在上演，怎样遏制危机蔓延至我国银行成为目前市场关注的焦点。

    接受中国经济时报记者采访的业内人士认为，我国银行业对欧债风险敞口处于可控的范围之内，不良贷款余额和不良贷款比率总体处于“双降”趋势，但监管机构要加强与欧洲银行有业务往来的我国银行的监管与审查工作，以规避欧洲银行风险的蔓延。

对欧银行风险敞口上升？

    21日，IMF发布《全球金融稳定报告》指出，估计欧债主权危机下欧洲银行业风险敞口达3000亿欧元。而目前我国银行对欧债风险敞口还没有一个权威数据，此前8月份市场就传闻，有中资银行开始评估自身在欧洲银行业的风险敞口，而近期我国最大的外汇专业银行中国银行叫停了与几家欧洲银行之间的外汇掉期交易业务。

    据悉，被停止交易的对象中包括法国兴业银行、法国农业信贷银行和法国巴黎银行等一些欧洲著名大银行。对此，国家行政学院经济学部主任王健在接受本报记者采访时认为，中国银行做出这一决定主要是担心欧债危机可能蔓延扩大，导致掉期交易出现损失。

    王健说，“我国另外几家大型国有商业银行也紧急叫停了与欧洲银行的掉期交易业务，其主要原因可能是担心欧洲一些银行面临破产倒闭的风险。”

    记者了解到，2008年雷曼倒闭时，我国银行大量未交割的掉期业务瞬间蒸发，市场担心，随着欧洲银行形势恶化，我国银行未交割的外汇掉期交易可能面临巨大损失。

    “央行和商业银行购买在欧洲的债务也许并非数目较小，再加上其它金融机构的投资，可能对中国银行业造成一定冲击。”上海社科院世界经济研究所国际金融室主任周宇认为，欧洲不景气导致我国出口下降，这又影响到中国的企业偿贷，偿贷能力下降又导致中国银行业不良资产上升。

    但“对我国不会有特别大的影响，我国银行业对欧洲投资比较小，相比较我国对外的总盘子来说所占比例不是很大。”上海国际问题研究院世界经济研究所研究人员查晓刚对本报记者说。

    目前的问题是，我国银行未交割的外汇掉期交易风险敞口有多大，业内人士没人给记者以明确答案。国家行政学院经济学部教授董小君向记者表示，时下需关注的是欧债对我国银行业系统稳定性的影响，再加上融资平台和房地产泡沫的双重影响，如果监控不力，我国银行业不良资产将有较大攀升。

    审计署公布数据显示，截至去年末，全国地方政府性债务余额10．72万亿元，其中银行贷款为8．47万亿元。随后在7月5日，国际评级机构穆迪宣称，审计署关于银行对地方政府贷款规模的数据可能少报了3．5万亿元，并且不良贷款规模大于预期。

    “这不会影响我国银行内部稳定性。”董小君表示，我国银行不良贷款余额和不良贷款比率总体处于“双降”之趋势。他发给记者的一份数据显示：中国银行业不良贷款余额由2003年的2．44万亿元，下降到2011年6月的0．43万亿元，不良贷款率由2003年的17．80％下降到2011年6月的1．01％。我国商业银行拨备覆盖率从2003年的 28．16％提高到 2011年 6月末的248．9％。我国商业银行资本充足率，从2003年的2．98％提高到截至2011年6月的12．20％。311家银行2011年6月末核心资本充足率达到9．92％。

未雨绸缪遏制风险蔓延

IMF报告显示，欧元区有一半的政府债务显现出信用风险上升的迹象。全球金融稳定风险明显加大，采取协调政策来防范风险扩散和提升金融体系抗风险能力至关重要。

    尽管我国银行业和欧洲银行业务往来不多，可以幸免于难，但市场担心的是，全球银行体系普遍出现囤积现金和惜贷现象，2008年雷曼破产就是因其交易对手纷纷停止向其提供短期融资交易，导致其杠杆过大的各类型交易无法获得资金清算支持。

而目前，市场预计要解决欧洲债务危机至少需要8000亿欧元，这无疑加剧了市场对欧洲银行资产质量可能恶化的担忧。如果全球银行系统哪一环节出现问题，我国银行也必将被波及。

    对此，王健建议，我国银行业要加强自身监管、增强资金流动性，要减少与欧洲银行交易金融产品。监管机构要加强与欧洲银行有业务往来的我国银行的监管与审查工作，以规避欧洲银行风险、增强资金流动性和安全性。

    而且，“如果欧洲银行业的不良局面持续恶化，那人民币升值预期将会加大，热钱流入过快会导致欧洲银行间接冲击中国金融稳定。”董小君表示，我国可设置短期交易税，弱化热钱对我国银行等金融资本领域的震荡。银行和金融监管机构应关注热钱乐于投向的领域，尤其是跟融资平台有关的。

    而周宇认为，我国银行对欧洲进行投资时，要控制风险，回避高危地区和领域，减少不良资产，避免欧洲一旦出现较大低迷时，海外投资连锁反应式的损失。

    “我国银行目前在投资领域的选择上需谨慎，要严格按照巴塞尔协议要求来做。”对外经济贸易大学金融学院副教授高洁在接受中国经济时报记者采访时表示，我国银行在欧洲银行动荡时，要注意房地产按揭贷款领域和当初四万亿投资成本回收方面的风险。

    高洁建议，我国银行的市场竞争力需加强，目前的利润部分得益于政策保护，一旦利率逐渐放开，我国银行的弱点也将暴露。我国银行应改变非利息收入比例过低的局面，发展比较薄弱的中间业务，如咨询服务、理财业务，改善其创新能力。