在持续多年的执法行动压力下，以“庄股”为特征的操纵行为在证券市场上已基本消失

　　查处操纵市场行为、维护证券市场秩序一直是中国证监会稽查执法的重点之一。

　　记者日前从中国证监会了解到，在持续多年的执法行动压力下，以“庄股”为特征的操纵行为在证券市场上已基本消失。然而，全流通时代市场交易日趋活跃，短线操纵、“抢帽子”等新型操纵行为时有发生。对此，自去年以来，中国证监会先后对林忠案、沈昌宇案、邓晓波和邓悉源案、陈国生案、徐国新案等5起操纵市场案作出行政处罚，另有多起操纵案因涉嫌犯罪移送公安机关。

　　短线操纵手法多样

　　据介绍，林忠案、沈昌宇案、陈国生案、徐国新案属于短线操纵案。操纵者在短时间内集中资金优势，采用不以成交为目的的虚假申报、操纵收盘价等方式操纵市场，影响股价，并借机高位出货牟利。

　　“虚假申报是短线操纵者常用的手法，具体操作方式不尽相同。”中国证监会有关部门负责人表示。

　　据该负责人介绍，在陈国生操纵市场案件中，当事人反复多次使用“拉抬股价、虚假申报”相结合的操作手法，推高股价后，迅速撤单。

　　在徐国新、沈昌宇操纵市场案中，当事人在开盘集合竞价可撤单阶段采用虚假申报手段，在短时间内以涨停价大量申报买入，并在可撤单阶段的最后时刻将买入委托全部撤单，误导其它投资者对股票走势的判断，影响股票交易量和开盘价。

　　操纵收盘价是短线操纵的另一种手法，林忠案就是一起典型案例。

　　2010年6月1日“山煤国际”收盘前两分钟内，当事人利用自己控制的两个账户，以超出当时正常交易价格13.7%的涨停价格大额委托，自买自卖，致使“山煤国际”股票价格和交易量异常波动，以接近涨停价格收盘。次日，当事人将其持股全部卖出。

　　“抢帽子”操纵迷惑性强

　　邓晓波和邓悉源案属于另一类操纵市场行为——“抢帽子”操纵。

　　据介绍，邓晓波和邓悉源2人均具有证券投资咨询业务资格。2008年1月至7月，两人共同采用上述“先买入、再推荐、后卖出”的模式进行操作，先后发表推荐文章36篇；邓晓波交易了“美都控股”等20只股票，邓悉源交易了“万家乐”等27只股票。

　　中国证监会有关负责人表示，“抢帽子”操纵具有较强的迷惑性，当事人利用其专业地位，违背诚信义务，在公开发布股评推荐之前，提前买入，并利用公开荐股引诱投资者，意图造成股价波动，为其操作牟利。

　　与此同时，负责人表示，今后，中国证监会将进一步加大力度，对短线操纵、“抢帽子”操纵以及各种新型操纵市场行为保持高压态势，密切监控，严厉打击，以维护市场秩序，切实保护投资者的合法权利。

　　同时，该负责人提醒投资者，在证券交易时应注意理性投资，防范市场风险，尤其对于出现异常波动的股票，不要盲目跟风，避免上当受骗，不给操纵者以可乘之机。 （朱宝琛）