停牌将近2个月，昨日广钢股份终于复牌，广钢股份公布的资产重组预案显示，广日股份将全权接受广钢“净壳”，钢铁厂摇身一变成为电梯厂。虽然重组的消息算是尘埃落定，但和之前的预期相比，昨日的方案显然“不给力”，广钢从昨日开盘涨停，一路高开低走，截止昨日收盘，仅微涨2.31%，收于7.96元。

　　广钢地块价值被误读

　　昨日的预案显示，广钢股份重组方案由重大资产置换、发行股份购买资产、股份转让三部分构成，交易完成后，广日集团将持有广钢股份47417.12万股股份，占广钢股份总股本的60.13%。

　　此次重组中，广钢股份所在厂区地块搬迁补偿问题一直是投资人最关心的问题，也是推动股价上涨的“隐形之手”，随着重组预案的亮相，有关地块的用途也浮出水面，不过和之前预期的变成商业用地的结果大相径庭，原则上应纳入政府储备用地。

　　有分析师曾经测算，以白鹅潭地段8000元/平方米的保守价估算，广钢地块价值约为318亿元，按照昨日的收盘价，广钢的整个市值不过60亿，这也是造成广钢停牌前出现异动的原因， 但是据了解目前广州工业用地的价格只有商业用地一成，也就是说广钢的地块变得“不值钱了”，如此巨大的落差，也难怪广钢昨日的股价“不给力”。

　　28个月仅获利17%

　　对于广钢重组预案低于预期，失望的不仅仅是散户，还有众多潜伏在其中机构，其中最引人关注的当属“重组专业户”华夏大盘。根据广钢的2010年三季报报显示，华夏大盘和华夏策略分别持有其1300万股和近466万股，占据第三和第四大流通股股东位置；金鹰中小盘则以333万余股的持股数，在流通股股股东中占据第五位。

　　广钢股份一直是王亚伟的隐形重仓股，根据华夏大盘2010年半年度报告，其持有的广钢股份市值占基金资产净值比例1.16%，这在其全部持股中排在第21位；华夏策略持有的广钢股份比例为1.02%，在其全部持股中排第16位。在广钢股份历次季报披露的十大流通股股东名单中，王亚伟的两只基金已经连续至少出现了五次。在长达一年多的时间里，华夏大盘和华夏策略持有的广钢股份数量并没有太大变化，但除华夏系这两只基金以外的其他基金股东，却一直飘忽不定，鲜有人能与王亚伟并肩作战到底。

　　2009年三季度末，泰信先行策略与华夏红利便进入广钢股份十大流通股东名单，但很快，泰信先行策略在随后的四季度末便率先出货，取代它的是广发中证500，而该基金在流通股股东名单中也只是昙花一现，2010年一季度末便迅速消失，换由工银瑞信精选和金鹰中小盘进驻。而截止去年三季末，广钢股份的十大流通股股东中只留下了华夏大盘、华夏策略和金鹰中小盘。

　　和以往的坚守不同，本次广钢重组的方案，并没有让股价一飞冲天，从王亚伟首次进入算起，2009年三季度广钢股份的均价为6.35元/股，28个月的坚守，并没有守得云开见月明，换来的仅仅是17%的涨幅，这就是说动用1.12亿的本金，最后换来的2843.26万元，这和之前动辄10倍的收益相比，相去甚远。(大洋网-信息时报记者 叶静)

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